대우조선해양이 실적 개선 흐름과 수주 증가에 따른 성장세가 여전해 최근 주가 하락이 저가매수 기회라는 분석이 제시됐다.

이강록 KTB투자증권 연구원은 21일 “지난 2011년과 2012년 고부가 제품인 해양플랜트와 LNG운반선 수주 비중이 증가해 현재 수주잔고의 69%가 해양플랜트(60%)와 LNG운반선(9%)으로 구성돼 있다”며 “이 제품들의 투입비중이 늘어나는 2014년부터 실적 개선 가능성이 높다”고 분석했다.

대우조선해양의 리스크와 관련해서는 “루마니아 조선소(Daewoo-Mangalia Heavy Industries) 원가절감 활동과 수리선 영업이 시작돼 실적 개선 가시성이 높다”고 설명했다. 

이 연구원은 “대우조선해양 2014년 매출 가이던스 전망은 14조2천억원, 2015년은 15조원으로, 2월말 기준 수주잔고 391억3,000만불로 성장 여력이 충분하고, 생산능력(CAPA) 문제는 DSSC, 신한기계, 삼우중공업 등 자회사를 통해 추가적인 대규모 투자 없이도 충분하다”고 평가했다.